Pourquoi le ratio seul ne suffit pas
« Ne prends que des trades à 3R » est le conseil le plus répété et le plus mal compris du trading. Un ratio de 3:1 n'a aucune valeur en soi. Ce qui compte, c'est le couple ratio × taux de réussite.
Tu peux gagner de l'argent avec un ratio de 0,5:1 si tu gagnes 75 % du temps. Tu peux en perdre avec un ratio de 5:1 si tu ne gagnes que 10 % du temps. Les deux systèmes existent et fonctionnent — le scalping vit du premier, le suivi de tendance du second.
Le piège classique : allonger artificiellement son objectif pour afficher un beau ratio sur le papier. Le ratio grimpe, le taux de réussite s'effondre, et l'espérance ne bouge pas ou empire. Un objectif doit être placé où le marché a une raison de réagir, pas où le ratio devient joli.
Le winrate de break-even
C'est la ligne la plus utile du calcul. Elle répond à une question directe : à partir de quel pourcentage de trades gagnants cette configuration cesse-t-elle de perdre de l'argent ?
La formule est 1 ÷ (1 + R) :
- R = 1:1 → il faut gagner plus de 50 % du temps
- R = 2:1 → plus de 33 %
- R = 3:1 → plus de 25 %
- R = 0,5:1 → plus de 67 %
Compare ce chiffre à ton taux de réussite réel et mesuré, pas à celui que tu espères. Si tu n'as pas encore ce chiffre, c'est la première statistique à constituer.
Intégrer les frais
Le champ frais existe parce que le ratio théorique et le ratio réel divergent beaucoup plus qu'on ne le pense, surtout sur les petits objectifs.
Sur un trade avec 10 points d'objectif et 5 points de risque, le ratio affiché est 2:1. Avec 1 point de spread aller-retour, le ratio réel tombe à 1,8:1 — et le winrate de break-even passe de 33 % à 36 %. Sur un trade à 100 points d'objectif, le même point de spread est invisible.
C'est pour ça que les stratégies à petits objectifs demandent une exécution beaucoup plus propre : les frais y représentent une part énorme du résultat.
Espérance mathématique
Les trois dernières lignes du résultat donnent l'espérance en R par trade, pour trois taux de réussite courants. Un chiffre positif signifie qu'à ce taux de réussite, cette configuration gagne de l'argent sur un grand nombre de répétitions.
Une espérance de +0,20 R par trade sur 200 trades à 1 % de risque représente environ +40 % de croissance théorique. Cela suppose une taille de position constante et ne tient pas compte des séquences de pertes, qui peuvent être longues même avec une espérance positive.